央行征意見：嚴(yán)禁經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)自持頭寸參與銀行間市場(chǎng)交易

　　中新經(jīng)緯7月18日電據(jù)央行網(wǎng)站18日消息，為貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于全面加強(qiáng)金融監(jiān)管的要求，進(jìn)一步規(guī)范銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，人民銀行起草了《銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》，現(xiàn)面向社會(huì)公開征求意見。

　　同日，央行網(wǎng)站發(fā)布《銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿》(以下簡稱《辦法》)起草說明。

　　央行指出，近年來，貨幣經(jīng)紀(jì)公司等經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行間市場(chǎng)交易的影響逐步增強(qiáng)。2024年通過經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)成交的銀行間本幣交易額達(dá)433萬億元，范圍上涵蓋債券回購、同業(yè)拆借、現(xiàn)券交易、利率衍生品等品種，在全市場(chǎng)總成交額中占比20%。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)已成為聯(lián)系各類市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)的樞紐，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)信息匯聚和定價(jià)、交易效率和市場(chǎng)流動(dòng)性有著重要影響。

　　同時(shí)，銀行間市場(chǎng)缺乏對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行專門規(guī)范的制度文件，需加強(qiáng)對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的功能和行為監(jiān)管。

　　《辦法》共26條，主要內(nèi)容包括：

　　(一)明確經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)類型和執(zhí)業(yè)范圍。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)包括貨幣經(jīng)紀(jì)公司以及其他提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)證券公司等機(jī)構(gòu)開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，參照貨幣經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行同等管理。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可為銀行間市場(chǎng)債券、回購、衍生品等交易提供服務(wù)，但不得參與債券一級(jí)發(fā)行和柜臺(tái)債券業(yè)務(wù)。

　　(二)明確經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)入市和風(fēng)險(xiǎn)隔離要求。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間市場(chǎng)展業(yè)，需向人民銀行報(bào)告。證券公司等非專門從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，需設(shè)立獨(dú)立的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)要嚴(yán)格隔離。

　　(三)強(qiáng)化對(duì)客戶的資質(zhì)管理要求。明確經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象為已進(jìn)入銀行間市場(chǎng)的合格金融機(jī)構(gòu)投資者，經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與委托機(jī)構(gòu)雙方需簽署服務(wù)協(xié)議，經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)不得為未簽署服務(wù)協(xié)議以及未簽署相關(guān)主協(xié)議的金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

　　(四)強(qiáng)化信息披露和通訊工具使用要求。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)要實(shí)時(shí)、完整、準(zhǔn)確對(duì)外公開披露最優(yōu)經(jīng)紀(jì)報(bào)價(jià)和成交信息，除向基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)報(bào)送成交信息外，增加需實(shí)時(shí)報(bào)送客戶委托報(bào)價(jià)的要求，以提升撮合成交過程的信息透明度。經(jīng)紀(jì)相關(guān)通訊工具應(yīng)與個(gè)人通訊工具等嚴(yán)格隔離。錄音、通訊記錄應(yīng)全程、完整留痕，并至少保存5年以上。

　　(五)明確禁止性行為。以強(qiáng)化撮合規(guī)范性、報(bào)價(jià)真實(shí)性、營銷適當(dāng)性、信息披露規(guī)范性為重點(diǎn)，列舉十三項(xiàng)禁止性行為，嚴(yán)厲禁止經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)自持頭寸參與交易、為不符合條件客戶提供服務(wù)、利用信息優(yōu)勢(shì)獲取不當(dāng)收益和幫助委托人規(guī)避監(jiān)管等。

　　(六)完善監(jiān)管要求和罰則。人民銀行及分支機(jī)構(gòu)對(duì)銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理和執(zhí)法檢查，若存在違規(guī)行為，可采取警告、通報(bào)批評(píng)或罰款等方式處罰；達(dá)到有關(guān)立案標(biāo)準(zhǔn)的，移送證券監(jiān)管部門實(shí)施查處；涉嫌嚴(yán)重違法和犯罪的，將移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任�；�礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)開展一線監(jiān)測(cè)，銀行間市場(chǎng)自律組織進(jìn)行自律管理。(中新經(jīng)緯APP)