強(qiáng)監(jiān)管延續(xù) 年內(nèi)141家私募收函

　　強(qiáng)監(jiān)管延續(xù) 年內(nèi)141家私募收函 　

　　又有一批私募被中基協(xié)注銷。4月25日，中基協(xié)發(fā)布公告，一連注銷5家私募機(jī)構(gòu)。拉長(zhǎng)時(shí)間看，年初以來(lái)已有437家私募注銷。問(wèn)題私募離場(chǎng)的同時(shí)，141家違規(guī)私募也因踩監(jiān)管紅線被“點(diǎn)名”，部分機(jī)構(gòu)年內(nèi)先后被“點(diǎn)名”2次，更有機(jī)構(gòu)被罰款超百萬(wàn)元。有業(yè)內(nèi)人士表示，私募在侵害投資者權(quán)益方面的違規(guī)可能更為明顯，對(duì)私募實(shí)施強(qiáng)監(jiān)管，是保護(hù)投資者權(quán)益、穩(wěn)定資本市場(chǎng)的必要舉措。未來(lái)在機(jī)構(gòu)自律、合規(guī)監(jiān)管層面，建議進(jìn)一步采取必要的數(shù)字化監(jiān)管，同時(shí)對(duì)私募高管、基金經(jīng)理采取較深刻的警示教育。

　　400余家私募退場(chǎng)

　　4月25日，中基協(xié)發(fā)布公告指出，深圳市宏盛天資產(chǎn)管理有限公司、深圳市長(zhǎng)流資本管理有限公司、深圳市潤(rùn)通私募股權(quán)投資基金管理有限公司、北京萬(wàn)點(diǎn)資本管理有限公司、中麥田(深圳)股權(quán)投資基金管理有限公司5家私募基金管理人存在異常經(jīng)營(yíng)情形，且未能在書(shū)面通知發(fā)出后的3個(gè)月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。中基協(xié)將注銷該5家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記。

　　整體來(lái)看，中基協(xié)官網(wǎng)顯示，截至4月27日，年內(nèi)共有437家私募被注銷，其中172家為主動(dòng)注銷，244家被協(xié)會(huì)注銷，20家為12個(gè)月無(wú)在管注銷，1家為依公告注銷。

　　中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英表示，強(qiáng)監(jiān)管是中國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展的保障，一些管理不規(guī)范、資金規(guī)模偏小甚至涉嫌違規(guī)的私募被市場(chǎng)淘汰，也是扶優(yōu)限劣、市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的必然結(jié)果。

　　一批私募退場(chǎng)的同時(shí)，近期，監(jiān)管也“點(diǎn)名”一批存在違規(guī)行為的私募機(jī)構(gòu)。值得注意的是，由知名歌手胡海泉作為實(shí)控人、法定代表人的私募也在近期被“點(diǎn)名”。

　　4月23日，北京證監(jiān)局對(duì)北京乾祥海泉投資管理有限公司、北京海納百泉投資基金管理有限公司出具警示函，兩家機(jī)構(gòu)均涉及管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，未能恪盡職守地履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)等問(wèn)題，后者還被指出存在未在基金募集期間，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。

　　中基協(xié)顯示，北京乾祥海泉投資管理有限公司、北京海納百泉投資基金管理有限公司實(shí)控人、法定代表人均為胡海泉。4月24日，賬號(hào)“北京海納百泉基金”在微博回應(yīng)稱，所警示內(nèi)容為2017年之前就已在監(jiān)管部門(mén)指導(dǎo)下完成自查自糾并完成驗(yàn)收，并沒(méi)有給任何投資人造成損失，目前基金健康正常運(yùn)營(yíng)。

　　與上述私募一同被出具警示函的還有中財(cái)融商(北京)資本管理有限公司、北京基銳資本管理有限公司，事由分別包括將私募基金財(cái)產(chǎn)用于借款的余額超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額20%；對(duì)個(gè)別投資者未穿透核查、適當(dāng)性管理工作不到位等。

　　罰款最高百萬(wàn)

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月27日，年內(nèi)各地證監(jiān)局、中基協(xié)合計(jì)對(duì)141家私募發(fā)布監(jiān)管函或協(xié)會(huì)處分。綜合來(lái)看，多家機(jī)構(gòu)涉及問(wèn)題包括未按規(guī)定穿透核查最終投資者是否為合格投資者；管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，未能恪盡職守地履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)；存在未謹(jǐn)慎開(kāi)展基金宣傳推介的情形等。

　　值得注意的是，思梵私募基金管理(杭州)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“杭州思梵”)曾先后遭到中基協(xié)、浙江證監(jiān)局“點(diǎn)名”。2月14日，中基協(xié)指出杭州思梵未謹(jǐn)慎勤勉履行管理人義務(wù)；未嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性審查要求等，決定對(duì)其公開(kāi)譴責(zé)并暫停受理私募基金產(chǎn)品備案3個(gè)月。4月18日，杭州思梵又被浙江證監(jiān)局指出，在開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)中存在委托第三方機(jī)構(gòu)參與投資管理，未對(duì)合格投資者證明材料進(jìn)行嚴(yán)格審核；未按合同約定披露定期報(bào)告等，被出具警示函。

　　另外，年內(nèi)更有私募背上百萬(wàn)罰款。例如，廣東華迪投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華迪投資”)在4月17日被廣東證監(jiān)局指出，存在未按規(guī)定對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，被出具警示函。同日，廣東證監(jiān)局公布華迪投資挪用基金財(cái)產(chǎn)、未按規(guī)定和協(xié)議約定向投資者披露信息等違法事實(shí)，對(duì)華迪投資責(zé)令改正，給予警告，并處以105萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)王某給予警告，并處以33萬(wàn)元罰款。

　　王紅英表示，問(wèn)題私募在“募、投、管、退”各個(gè)環(huán)節(jié)都可能存在一定違規(guī)行為，其中在侵害投資者權(quán)益方面可能更為明顯，主要表現(xiàn)在募集資金過(guò)程中夸大收益，退出環(huán)節(jié)存在跑路行為，逃避自身責(zé)任等。因此，對(duì)私募實(shí)施強(qiáng)監(jiān)管是保護(hù)投資者權(quán)益、穩(wěn)定資本市場(chǎng)的必要舉措。

　　4月23日，北京證監(jiān)局在最新發(fā)布的《北京轄區(qū)私募基金監(jiān)管情況通報(bào)》(第八期)中，也公布了轄區(qū)私募在產(chǎn)品“募、投、管、退”等環(huán)節(jié)遇到的典型問(wèn)題。常見(jiàn)問(wèn)題來(lái)看，基金募集環(huán)節(jié)包括基金未備案；合格投資者人數(shù)超出限制；向投資者承諾收益等。

　　同時(shí)，基金投資環(huán)節(jié)的典型問(wèn)題則包括不按基金合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作；將其他財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)等。在基金管理環(huán)節(jié)存在未恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉地履行管理職責(zé)；未按基金合同約定進(jìn)行信息披露等。在基金退出環(huán)節(jié)則有未按合同約定辦理基金贖回等典型問(wèn)題。

　　在王紅英看來(lái)，過(guò)往私募亂象情況較嚴(yán)重，未來(lái)在機(jī)構(gòu)自律、合規(guī)監(jiān)管層面，建議進(jìn)一步采取必要的數(shù)字化監(jiān)管，強(qiáng)化“募、投、管、退”鏈條的過(guò)程管理，實(shí)施動(dòng)態(tài)科學(xué)監(jiān)管。同時(shí)，建議對(duì)私募高管、基金經(jīng)理采取較深刻的警示教育，進(jìn)行合規(guī)教育培訓(xùn)，通過(guò)考試、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，壓實(shí)具體業(yè)務(wù)中的規(guī)范性。只有如此，才能切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益。

　　北京商報(bào)記者 郝彥