上海農(nóng)商銀行2024年?duì)I收凈利雙增 分紅率升至33.91%

　　4月24日晚間，上海農(nóng)商銀行(股票簡(jiǎn)稱：滬農(nóng)商行，股票代碼：601825)披露2024年年度報(bào)告及2025年一季報(bào)。

　　2024年，上海農(nóng)商銀行圍繞新三年發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，保持戰(zhàn)略定力，在復(fù)雜多變的行業(yè)環(huán)境中交出了一份穩(wěn)健發(fā)展答卷。

　　持續(xù)回報(bào)股東，筑牢資本市場(chǎng)長(zhǎng)期信心。該行計(jì)劃對(duì)普通股每10股分配現(xiàn)金紅利1.93元(含稅)，共計(jì)18.61億元(含稅)，擬制定并實(shí)施2025年中期分紅。加上2024年中期已派發(fā)現(xiàn)金紅利23.05億元(含稅)，2024年上海農(nóng)商銀行累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利41.66億元(含稅)，現(xiàn)金分紅率33.91%，在目前A股已披露分紅率的上市銀行中排名第二，較2023年度分紅率提升3.81個(gè)百分點(diǎn)。

　　業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，存貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2024年末，集團(tuán)資產(chǎn)總額14878.09億元，較上年末增長(zhǎng)6.87%，其中貸款與墊款總額7552.19億元，較上年末增長(zhǎng)6.15%；集團(tuán)負(fù)債總額為13598.28億元，較上年末增長(zhǎng)6.58%，其中吸收存款10721.41億元，較上年末增長(zhǎng)5.48%。

　　經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)中增效，負(fù)債成本管控成效顯著。2024年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入266.41億元，同比增長(zhǎng)0.86%，非利息凈收入占比24.53%，較上年上升2.90個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)收結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化；歸母凈利潤(rùn)122.88億元，同比增長(zhǎng)1.20%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率10.35%，在利率下行周期中保持盈利韌性。值得關(guān)注的是，該行通過打造交易銀行為引擎的綜合金融服務(wù)體系、主動(dòng)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)等舉措，實(shí)現(xiàn)存款平均付息率同比下降17BPs，近三年累計(jì)下降28BPs，負(fù)債成本管控成效顯著。

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)穩(wěn)中提質(zhì)。2024年末，集團(tuán)不良貸款率0.97%，自上市以來始終保持在1%以內(nèi)。撥備覆蓋率352.35%，核心一級(jí)資本充足率14.73%，繼續(xù)在A股上市銀行中保持高位。

　　2025年一季度，上海農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.60億元，扣除非經(jīng)常性損益后同比保持增長(zhǎng)；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)35.64億元，扣除非經(jīng)常性損益后同比增長(zhǎng)12.58%。截至2025年3月末，集團(tuán)資產(chǎn)總額突破1.5萬億，達(dá)到15399.29億元，較上年末增長(zhǎng)3.50%。

　　分紅率33.91%再創(chuàng)新高 擬實(shí)施2025年中期分紅

　　上海農(nóng)商銀行同步披露了2024年度利潤(rùn)分配預(yù)案，將對(duì)普通股每10股分配現(xiàn)金紅利1.93元(含稅)，共計(jì)18.61億元(含稅)，加上2024年中期已派發(fā)現(xiàn)金紅利23.05億元(含稅)，2024年累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利高達(dá)41.66億元(含稅)，股息率約5%，2024年度分紅率提升至33.91%，較2023年度分紅率提升3.81個(gè)百分點(diǎn)，在目前A股已披露分紅率的上市銀行中排名第二。在最新公告的《估值提升計(jì)劃》中，該行還提出“將明確核心一級(jí)資本充足率的合意水平，以此作為分紅政策制定的風(fēng)向標(biāo)，并將分紅比例的穩(wěn)中有升作為分紅規(guī)劃的重要目標(biāo)”。

　　此外，該行還披露擬制定并實(shí)施2025年中期分紅，2024年該行就是首家落地實(shí)施中期分紅的A股上市銀行，此次延續(xù)全年兩次的分紅頻率，彰顯了與投資者共享價(jià)值創(chuàng)造成果的決心。

　　自2021年上市以來，上海農(nóng)商銀行將維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定、提升市值表現(xiàn)與分紅可預(yù)期性作為重要管理目標(biāo)，每年現(xiàn)金分紅比例始終保持在當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)的30%以上，2022年、2023年現(xiàn)金分紅率分別為30.06%、30.10%，保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，累計(jì)派發(fā)普通股現(xiàn)金股利165.20億元(含2024年度分紅)，為IPO募集資金總額的1.92倍。

　　除了長(zhǎng)期為股東創(chuàng)造價(jià)值的理念，較高的資本充足水平也是上海農(nóng)商銀行持續(xù)維持較高分紅水平的底氣。截至2024年末，該行核心一級(jí)資本充足率14.73%，較2023年度大幅提升141BPs，位居A股上市銀行前列，既為經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了充足的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，也為促進(jìn)股東回報(bào)能力提升提供了有力保障。

　　上海農(nóng)商銀行日益凸顯的紅利投資價(jià)值驅(qū)動(dòng)資金買入、市值持續(xù)提升。從股價(jià)表現(xiàn)看，該行2024年全年漲幅63%，排名銀行板塊第二位。

　　資產(chǎn)質(zhì)量扎實(shí) 長(zhǎng)期處于行業(yè)較好水平

　　打造穩(wěn)健發(fā)展的品質(zhì)銀行是上海農(nóng)商銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)之一，該行黨委書記、董事長(zhǎng)徐力此前表示：發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)策略和文化基因這三個(gè)方面的穩(wěn)健，是上海農(nóng)商銀行穩(wěn)健發(fā)展的內(nèi)核，是應(yīng)對(duì)一切不確定性的最大確定性和最大底氣。

　　“穩(wěn)健”的特色也反映在經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)上。截至2024年末，上海農(nóng)商銀行不良貸款率0.97%，2025年一季度末與上年末持平。值得一提的是，該行不良率自上市以來始終保持在1%以內(nèi)，總體處于A股上市銀行前1/3水平。

　　截至2024年末，上海農(nóng)商銀行撥備覆蓋率352.35%，繼續(xù)處于高位，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，繼續(xù)保持充足的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，為長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)筑牢安全墊。

　　在行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體承壓的背景下，上海農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量扎實(shí)的原因：一是區(qū)位紅利，傳承自誕生于1949年的上海農(nóng)信事業(yè)，上海農(nóng)商銀行已在上海扎根七十余年，通過360余家網(wǎng)點(diǎn)為主干、千余家“心家園”公益服務(wù)站為支撐的全方位、多層次服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)上海市街道和鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋。2024年，該行95.1%的貸款投放在上海地區(qū)，上海雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、蓬勃的市場(chǎng)活力為該行保持優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　二是堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，始終堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線思維，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)全流程管理，積極落實(shí)各項(xiàng)舉措并加大清收處置力度，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有效防控信貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，確保資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定可控。

　　三是借數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，健全集團(tuán)數(shù)智化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，探索AI技術(shù)在智能合規(guī)風(fēng)控領(lǐng)域的應(yīng)用，進(jìn)一步夯實(shí)穩(wěn)健發(fā)展根基。

　　構(gòu)筑特色經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì) 以“五大體系”響應(yīng)“五篇大文章”

　　2023年，上海農(nóng)商銀行就在新三年戰(zhàn)略中提出構(gòu)建“以財(cái)富管理為引擎的零售金融服務(wù)體系、以交易銀行為引擎的綜合金融服務(wù)體系、以三農(nóng)金融為本色的普惠金融服務(wù)體系、以科創(chuàng)金融為特色的科技金融服務(wù)體系、以綠色金融為底色的可持續(xù)發(fā)展金融服務(wù)體系”�！拔宕篌w系”與中央金融工作會(huì)議提出的科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”高度呼應(yīng)，體現(xiàn)出該行對(duì)“人民金融”探索和實(shí)踐的主動(dòng)性與前瞻性。

　　從戰(zhàn)略層面全面推進(jìn)“五大體系”建設(shè)，使上海農(nóng)商銀行在行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，逐步培育出新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)極，通過在細(xì)分賽道、垂直領(lǐng)域日漸凸顯的客戶價(jià)值創(chuàng)造能力，構(gòu)筑起回避“內(nèi)卷”、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的“護(hù)城河”。

　　零售轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，加快布局養(yǎng)老金融。截至2024年末，該行個(gè)人客戶數(shù)2473.22萬戶，較上年末增長(zhǎng)6.39%；零售金融資產(chǎn)(AUM)余額7953.18億元，較上年末增長(zhǎng)6.63%；理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模1783.96億元，繼續(xù)保持全國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)首位。加快布局養(yǎng)老金融，代發(fā)養(yǎng)老金客群規(guī)模127.51萬戶，在上海全市排名第二。2024年，已建成55家養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn)，千家“心家園”公益服務(wù)站實(shí)現(xiàn)上海全市街道和鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋，支持由中共上海市委黨的建設(shè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室指導(dǎo)的“美好社區(qū)先鋒行動(dòng)”，以黨建為紐帶提高賦能社會(huì)治理質(zhì)效。

　　科技金融持續(xù)優(yōu)化，為新質(zhì)生產(chǎn)力注入新動(dòng)能。截至2024年末，該行科技型企業(yè)貸款余額突破1149.84億元，較上年末增長(zhǎng)24.29%，信用類貸款占比20.42%，中長(zhǎng)期貸款占比44.11%，體現(xiàn)出科技金融長(zhǎng)期主義理念。年末科技型企業(yè)貸款客戶數(shù)4278戶，較上年末大幅增長(zhǎng)30.63%，服務(wù)上海市近半數(shù)“專精特新‘小巨人’”企業(yè)和約三成“專精特新”中小企業(yè)，貸款余額較上年末分別增長(zhǎng)23.74%、17.22%。2024年，該行構(gòu)建起投資銀行部+科技金融事業(yè)部+12個(gè)科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)+多個(gè)科技金融專營(yíng)團(tuán)隊(duì)的“1+1+12+N”的科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)體系；強(qiáng)化“五專服務(wù)+六維賦能”為核心的鑫動(dòng)能3.0綜合服務(wù)體系，聯(lián)合政府、交易所、投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、孵化器、券商等深入構(gòu)建科技金融服務(wù)聯(lián)盟“鑫生態(tài)”，從產(chǎn)業(yè)資源整合、政策資源對(duì)接、投資機(jī)構(gòu)引薦、專業(yè)輔導(dǎo)咨詢、人才管理服務(wù)、成果轉(zhuǎn)化賦能六個(gè)維度為“鑫動(dòng)能”客戶提供賦能增值服務(wù)；創(chuàng)設(shè)行業(yè)研究院，扎實(shí)踐行“科創(chuàng)更前、科技更全、科研更先”的科技金融服務(wù)理念。

　　綠色金融穩(wěn)步推進(jìn)，打造長(zhǎng)三角最具綠色底色的銀行。截至2024年末，該行綠色信貸余額843.35億元，較上年末大幅增長(zhǎng)37.28%；表內(nèi)綠色債券投資余額152.12億元，較上年末增長(zhǎng)31.71%。落地國(guó)內(nèi)首筆化工行業(yè)轉(zhuǎn)型金融貸款、上海市首批氣候投融資項(xiàng)目，成為上海市首批“產(chǎn)業(yè)綠貸”入駐銀行。

　　綜合金融扎實(shí)推進(jìn)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效。截至2024年末，該行公司客戶總數(shù)34.54萬戶，公司客戶融資總量(FPA)6304.46億元，較上年末增長(zhǎng)9.70%；對(duì)公貸款余額4896.89億元，較上年末增長(zhǎng)8.33%，其中民營(yíng)企業(yè)貸款余額較上年末增長(zhǎng)7.64%。發(fā)布交易銀行“十鑫十易”系列產(chǎn)品，煥新升級(jí)多銀行財(cái)資業(yè)務(wù)，成為全國(guó)農(nóng)信系統(tǒng)首家人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)直接參與者。

　　普惠金融提質(zhì)擴(kuò)面，持續(xù)深耕三農(nóng)小微。截至2024年末，該行普惠小微貸款余額866.08億元，較上年末增長(zhǎng)11.14%，服務(wù)客戶數(shù)5.20萬戶，較上年末增長(zhǎng)3.53%，客群觸達(dá)覆蓋面持續(xù)拓寬。涉農(nóng)貸款余額677.87億元，較上年末增長(zhǎng)2.12%，其中普惠涉農(nóng)貸款余額較上年末增長(zhǎng)6.34%，累計(jì)完成268個(gè)信用村及9個(gè)信用鎮(zhèn)(鄉(xiāng))認(rèn)定，服務(wù)重心進(jìn)一步向鄉(xiāng)村下沉，惠及更多農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。2024年，微貸體系建設(shè)迸發(fā)新動(dòng)能，新增微貸首貸授信超7億元，新增微貸首貸客戶近600戶。

　　數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁上新臺(tái)階。2024年，該行數(shù)據(jù)治理取得成效，通過數(shù)據(jù)管理能力成熟度DCMM 4級(jí)認(rèn)證，成為全國(guó)首家獲評(píng)的農(nóng)商銀行。

　　2024年，上海農(nóng)商銀行堅(jiān)定戰(zhàn)略定力，走長(zhǎng)期主義發(fā)展道路，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健，在復(fù)雜環(huán)境中筑牢發(fā)展根基。2025年，該行表示將堅(jiān)持三大核心戰(zhàn)略與五大金融服務(wù)體系，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，寫好“五篇大文章”，全力為客戶提供更優(yōu)質(zhì)、更高效的綜合金融服務(wù)，持續(xù)為股東和社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值。