金融監(jiān)管總局：保險集團應優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，簡化股權層級

　　中新經(jīng)緯4月11日電 國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站消息，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《保險集團并表監(jiān)督管理辦法》(簡稱“《辦法》”)。

　　并表管理范圍方面，《辦法》提到，保險集團公司應當遵循實質(zhì)重于形式原則，以控制為基礎，兼顧風險相關性，確定并表管理范圍。符合下列情形之一的被投資機構(gòu)，應當納入并表管理范圍：(一)保險集團控制的機構(gòu)。(二)被投資機構(gòu)所產(chǎn)生的風險或造成的損失足以對保險集團的財務狀況及風險水平造成重大影響的。保險集團為被投資機構(gòu)第一大股東且提名人選擔任董事長、總經(jīng)理或行長等職務的，或在名稱中受權使用保險集團商標的被投資機構(gòu)，原則上應當認定為上述情形。(三)通過境內(nèi)外附屬機構(gòu)、空殼公司等復雜股權設計成立的，保險集團實際控制或?qū)υ摍C構(gòu)的經(jīng)營管理存在重大影響的其他被投資機構(gòu)。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當按照“合規(guī)、精簡、高效”的原則，不斷優(yōu)化集團投資結(jié)構(gòu)，簡化股權層級，控制成員公司數(shù)量，避免組織架構(gòu)混亂、管理責任不清、報告路線復雜等問題。保險集團公司應當建立健全成員公司重大股權投資管理機制，嚴格規(guī)范各級成員公司投資設立非保險子公司。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當按照聚焦主業(yè)、防控風險的要求，建立健全有效的激勵約束機制，定期評估成員公司情況，妥善退出偏離主業(yè)、出現(xiàn)重大經(jīng)營風險或在合理時期內(nèi)無法達到戰(zhàn)略目標的成員公司。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當建立健全風險監(jiān)測評估體系，對集團整體和成員公司風險管理狀況進行評估，關注集團內(nèi)部因各類業(yè)務往來、交易結(jié)構(gòu)安排和股權變更所形成的風險隱匿和監(jiān)管套利，明確風險管理重點，制定應對方案，有效管控風險。

　　《辦法》提到，保險集團公司壓力測試方案應當考慮不同風險、復雜股權結(jié)構(gòu)等在集團內(nèi)產(chǎn)生的風險分散及疊加效應。保險集團公司應當在決策和風險管理過程中充分考慮壓力測試的結(jié)果，有效應對各種不利情景。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當充分考慮集團整體層面資產(chǎn)與負債的匹配性，督促金融子公司加強資產(chǎn)負債聯(lián)動管理，關注市場價格、利率、匯率等變動影響，在保證安全性和流動性的前提下，追求長期穩(wěn)定的投資收益。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當健全集中度風險指標體系，審慎設置各維度風險限額、超限額處理措施和調(diào)整機制，避免過度依賴任何特定的資產(chǎn)、交易對手、地域或行業(yè)等。保險集團公司應當在并表基礎上界定和識別風險暴露較為集中的行業(yè)、區(qū)域等，充分研判易受宏觀政策和經(jīng)濟周期波動影響的特定行業(yè)和區(qū)域性風險的沖擊。保險集團公司應當根據(jù)國家和地區(qū)的政治局勢、經(jīng)濟環(huán)境、金融體系等因素，定期評估國別風險集中度及潛在影響，建立國別突發(fā)事件應急機制，儲備應對措施。

　　《辦法》提到，保險集團開展內(nèi)部交易不得發(fā)生如下行為：(一)利用控制地位損害成員公司、成員公司的其他股東和客戶的合法權益；(二)虛構(gòu)交易、轉(zhuǎn)移收入與風險或進行監(jiān)管套利，或者通過第三方間接進行內(nèi)部交易，損害保險集團公司和其他成員公司的穩(wěn)健性；(三)通過掩蓋關聯(lián)關系、拆分交易、設計復雜交易結(jié)構(gòu)等各種隱蔽方式規(guī)避內(nèi)部審查或監(jiān)管要求，為關聯(lián)方違規(guī)提供投融資、隱匿風險等；(四)交易協(xié)議條件顯著偏離與非關聯(lián)方進行的同類交易，以及采用明顯偏離市場價格或缺乏合理依據(jù)的定價基準；(五)由成員公司承擔不合理的或應由保險集團公司、其他成員公司承擔的相關費用；(六)成員公司中的金融機構(gòu)違規(guī)為保險集團公司及其他成員公司提供融資或擔保。

　　《辦法》還提到，保險集團公司應當避免與股東、成員公司之間人員不當兼任和交叉任職，防止利益沖突或利益輸送。保險集團公司與其股東、成員公司之間，以及成員公司之間，在資金籌措、使用等方面原則上應當獨立運作，不得違規(guī)開展資金的集中運營。

　　同日，國家金融監(jiān)督管理總局有關司局負責人就《保險集團并表監(jiān)督管理辦法》答記者問。

　　為加強保險集團并表監(jiān)管，維護保險集團穩(wěn)健運行，有效防范金融風險，金融監(jiān)管總局對原保監(jiān)會《保險集團并表監(jiān)管指引》進行修訂，近日印發(fā)了《保險集團并表監(jiān)督管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，有關司局負責人就《辦法》回答了記者提問。

　　一、《辦法》修訂的背景是什么？

　　一是深入貫徹落實中央金融工作會議精神。針對保險集團組織層級多、治理復雜、業(yè)態(tài)形式豐富、風險傳染性高的特點完善并表監(jiān)管制度，全面加強監(jiān)管，防范風險跨區(qū)域、跨市場、跨境傳遞共振。

　　二是適應保險集團并表監(jiān)管最新形勢。近年來保險集團多元化發(fā)展，經(jīng)營范圍不斷拓展，結(jié)構(gòu)層次逐漸增多，內(nèi)部交易和風險關聯(lián)傳染問題日益復雜。保險集團公司自身發(fā)展水平和外部環(huán)境發(fā)生了很大變化，有必要對《保險集團并表監(jiān)管指引》進行修訂。

　　三是完善監(jiān)管制度框架。經(jīng)過廣泛深入調(diào)研，結(jié)合監(jiān)管實際，從風險管理、內(nèi)部交易管理、風險隔離等方面豐富完善并表監(jiān)管規(guī)則，對保險集團風險并表管控能力提出更加明確的監(jiān)管要求。

　　二、《辦法》修訂的重點是什么？

　　一是堅持聚焦主業(yè)，完善并表標準。要求保險集團聚焦主業(yè)，簡化股權層級，防止無序擴張；遵循實質(zhì)重于形式原則，以控制為基礎，兼顧風險相關性，確定并表管理范圍。

　　二是堅持壓實主體責任，厘清各層級管理職責。由保險集團依據(jù)監(jiān)管規(guī)定確定自身并表管理范圍，厘清集團公司和子公司之間的責任，建立清晰的并表管理責任體系。保險集團公司董事會承擔并表管理的最終責任，強化審計監(jiān)督，加強內(nèi)部治理約束。

　　三是堅持風險監(jiān)管導向，加強重點風險防范。要求保險集團強化全面風險管理，重點防范集團特有的風險集中、風險傳染與隱匿。建立健全集中度風險指標體系，加強內(nèi)部交易管理，建立健全風險隔離機制。建立健全涵蓋各成員公司、各類風險的監(jiān)測評估體系，制定有效應對方案。加強資產(chǎn)負債聯(lián)動管理，防止資本重復計算，減少過度杠桿的風險。

　　三、《辦法》主要內(nèi)容是什么？

　　修訂后《辦法》重點更加突出。包括總則、并表管理范圍、并表管理內(nèi)容、并表監(jiān)督管理和附則。其中，考慮到與《保險集團公司監(jiān)督管理辦法》的銜接和互補性，并表管理內(nèi)容具體包括公司治理、全面風險管理、集中度風險管理、內(nèi)部交易管理和風險隔離5個部分。(中新經(jīng)緯APP)